En el caso de los planes de pensiones privados, comúnmente se hace referencia a dos tipos diferentes de planes que pueden ser contratados por personas físicas en Brasil. El Vida Gerador de Beneficios Livres (VGBL) y el Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) están a disposición de los inversionistas y tienen características diferentes que deben ser cuidadosamente evaluadas al momento de la contratación. Cada uno de este tipo de planes tiene ventajas y desventajas que siempre se deben considerar en función de los objetivos de la persona que los contratará.

El plan PGBL se caracteriza por ser un gasto deducible a la hora de calcular el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). De los montos pagados al PGBL se puede deducir hasta 12% de la base imponible de la base imponible, reduciendo así el monto del IRPF pagadero anualmente. En cuanto a la tributación final, el Impuesto a la Renta grava la amortización del valor total de la inversión, es decir, sobre el monto total invertido junto con la renta del ejercicio. PGBL se considera un plan de pensión complementario.

Por su parte, el plan VGBL no constituye un gasto deducible en el cálculo del IRPF, pero tiene la ventaja de que el Impuesto sobre la Renta de la amortización grava únicamente la plusvalía de la aplicación, y no la totalidad de la inversión. Otra característica destacada del VGBL es la posibilidad de designar herederos que recibirán la cantidad acumulada en caso de fallecimiento del titular del plan. Por esta característica, VGBL se considera un seguro de vida y no una pensión complementaria.

Recientemente, el Tribunal Superior de Justicia resolvió que las cantidades VGBL pagadas a los herederos no tienen la característica de herencia, sino de seguro de vida, razón por la cual no deben tributar por el impuesto que grava la transmisión realizada como consecuencia de donación o por causa de muerte (ITCMD). En algunos estados, este impuesto alcanza tasas de 8% sobre el total de activos.

Según el entendimiento del STJ, el VGBL es un seguro de vida, no estando sujeto a las deudas del asegurado, ni siendo considerado herencia para todos los efectos legales, en los términos previstos en el artículo 794 del Código Civil. Así, al no ser una herencia, queda excluida de la base de cálculo del ITCMD.

Ante tal escenario, las personas que deseen realizar una planificación fiscal y sucesoria deben acogerse a las posibilidades de utilización de los planes de pensiones PGBL y VGBL, de acuerdo con sus objetivos y posibilidades de inversión.

Por un lado, el PGBL tiene la ventaja de permitir deducciones del IRPF, reduciendo el impuesto a pagar anualmente. Una opción importante para quienes, en la vida, quieren realizar una planificación fiscal y reducir los montos de impuestos a pagar anualmente; por otro lado, la VGBL constituye una importante herramienta para la planificación sucesoria, permitiendo a los herederos dejar recursos libres de impuestos.

Por ello, es importante realizar estudios y desarrollar estrategias para una adecuada planificación fiscal y sucesoria, en la que los planes privados de pensiones jugarán un papel importante. Las opciones disponibles en Brasil permiten tanto la planificación fiscal como la planificación de la sucesión, lo que permite a los inversores encontrar la mejor opción de acuerdo con sus intereses de mediano y largo plazo.

Fuente: Wagner Arnold Fensterseifer.